重要资讯:
1、交易所的铜库存下降。上周五的库存数据显示,上海期货交易所交割仓库的铜库存为29182吨,较前一周下降23.6%。
2、卫星监测公司SAVANT和经纪商MAREX联合发布的铜冶炼跟踪数据显示,2021年12月份全球铜冶炼活动保持稳定,因为中国铜冶炼放慢,被亚洲及北美其他一些地区的增长所抵消。
3、秘鲁总理米尔塔.瓦斯奎兹女士周五表示,她将在周五(1月15日)再次前往楚比维卡斯省,因为当地社区和拉斯班巴斯铜矿的关系再次变得紧张。
现货报价分析:
1月11日上海金属网1#电解铜报价69750-70050元/吨,均价69900元/吨,较前交易日下跌175元/吨,对2201合约报升300-升360元/吨。今早沪铜高开高走,回吐昨夜大部分下跌,截止收盘主力合约小跌20元/吨,跌幅0.03%。今日现货市场成交与昨日相当,升水小涨10元/吨。今日下游按需消费,社库收紧现货升水维持高位。平水铜主流成交在升300元水平,好铜主流报价在升340元上下,今日好铜和平水铜价差小幅收窄成交在升350元水平上下,湿法和差铜报货依旧稀少。截止收盘,本网升水铜报升340-升360元/吨,平水铜报升300-升330元/吨,差铜报升180-升280元/吨。
综合分析:
周二沪铜由跌转升。美元上涨一度给铜带来压力,但镍大幅上涨及低库存助推新的看涨人气。宏观面来看,近日美联储会议纪要显示,由于就业及通胀向好,预期明年美联储将加息三次,此次纪要结果相对此前市场预期更为激进。此外,中国12月制造业PMI指数环比连续第三月录得上升,国内经济持续阶段性恢复。但仍需关注全球疫情进展情况。基本面来看,影响铜价的因素多空均有,一方面消费淡季使得市场多头动力不足,然而时处消费淡季,但全球显性库存依旧处于历史低位给予铜价较强支持,上周国内电解铜社会库存降至8万吨,为年内最低水平,同时进口窗口关闭后或有助低库存的维持。CU2203收盘上涨0.07%,日K线收一根带长下影线小阴线。期铜持稳在5日移动均线附近。MACD指标回落至零轴,期铜在布林带中轨上下宽幅震荡。疫情扩大和美联储加息预期对铜价产生不利影响,但低库存继续提供较强支撑,预计沪铜维持偏强震荡。
操作策略:建议投资者CU2203日内短线偏多交易,注意设好止损做好风险管理。