重要资讯:
1、高盛估计,随着能源和劳动力成本不断上升,要想在2030年底以前刺激铜供应增长弥合供需缺口,铜价需要上涨至1.2万美元/吨。如果能源和劳动力成本持续上涨,铜价应进一步上涨至1.3万美元/吨。 高盛将未来3个月、6个月以及12个月铜目标价分别上调至1.15万美元/吨、1.2万美元以及1.3万美元。上月初,高盛预测铜价未来12个月将上探至12000美元/吨。
2、研究机构安泰科周一表示,尽管一些冶炼厂进行了检修,但中国3月份的阴极铜产量比2月份上升了0.3%。3月份,中国22家铜冶炼厂的阴极铜产量为788,200吨,高于2月份修正后的785,900吨,但是同比下降0.45%。这22家冶炼厂占到中国产能的83%。
3、美国商品期货交易委员会(CFTC)的持仓数据显示,上周投机基金增持铜市净多单,这是连续第三周增持。截至2022年4月5日,投机基金在COMEX铜期货和期权市场持有净多单42,000手,比一周前增加510手。上一周是净买入4,969手。
现货报价分析:
4月12日上海金属网1#电解铜报价73740-73840元/吨,均价73790元/吨,较前交易日上涨70元/吨,对2204合约报升110/升170/吨。今早沪铜止跌反弹,回补昨日大部分下跌,截止收盘沪铜主力合约小跌40元/吨,跌幅0.05%。今日现货市场成交一般,升水较昨日下跌25元/吨。现货市场成交维持低迷,上午盘中平水铜主流成交在升120元水平上下,好铜成交在升150元上下,湿法及差铜稀少。截止收盘,本网升水铜报升140-升170元/吨,平水铜报升110-升150元/吨,差铜报升40-升100元/吨。
综合分析:
周二沪铜微跌。美元走强,需求令人担忧,令铜受到压力。宏观面来看,美联储布拉德声称,预计美联储今年再加息目标为300基点,及其鹰派的言论使得美元指数维持强劲令金属价格承压。基本面来看,疫情尚未出现观点,供需及物流干扰持续,下游加工企业受原料紧张影响,近期减停产增多,本周国内电解铜社会库存较上周小幅增加。CU2205先抑后扬,收盘下跌0.07%,日K线收一根带下影线小阳线。期铜回升暂时受到5日移动均线压制。MACD指标收小绿柱,期铜在布林带中轨企稳。铜仍在震荡区间运行,多空平衡尚未打破,预计沪铜区间震荡行情仍将持续一段时间。操作策略:建议投资者CU2205日内短线偏多交易或观望,注意设好止损做好风险管理。