消息面
1、美联储昔日鸽派官员、旧金山联储主席戴利在接受英国《金融时报》采访时表示,不排除美联储在9月 FOMC会议上连续第三次加息75个基点,将密切关注8月非农和CPI 数据。戴利坚称,到今年年底,联邦基金利率应该会升至略低于3.5%的水平,同时,戴利驳斥了投资者关于美联储明年将突然开始降息的预期。
2、2022 年 8 月,据市场消息再次传出收储铜,市场表示其目的为补充 2021 年抛储所减少的量。而现阶段市场铜供应压力处于减弱趋势,且现货库存持续低位运行;现阶段市场供需环境并不是最佳收储机会。不过即使收储,预计此次收储实际量或并不大,同时收储时间周期可能较长。
3、上海有色网调研显示,自 7 月中下旬起,下游基建工程投资加速,头部企业新订单保持涨势。线缆头部企业订单保持稳定,排产充足,来自国网的中高压订单环比改善。下半年风光基地项目建设持续发力,有望拉动相关电线电缆需求,线缆行业开工率有望继续回升,从而增加铜的消费量。
4、8 月 11 日,中汽协表示,预计在中央稳经济一揽子政策、部委相关政策和地方促进汽车消费政策持续提振下,8 月汽车市场继续保持稳定增长,特别是随着9 月汽车市场传统黄金消费季的到来,乘用车产销将会呈现快速增长,新能源汽车以及汽车出口也将会维持良好表现,为全年稳增长提供有力支撑。
5、上海金属网 1#电解铜报价 62920-63080 元/吨,均价 63000 元/吨,较上交易日上涨480元/吨,对 2208 合约报贴 10-升 30 元/吨。美国 7 月未季调 CPI 较上月下滑0.6%,市场对强加息预期暂缓,铜价受益上涨,截止中午收盘沪铜主力合约上涨 520 元/吨,涨幅0.84%。今日现货市场成交一般,升水较昨日下跌 45 元/吨。上午主流时段平水铜贴 10 左右,好铜平水左右成交尚可,湿法及差铜稀少。截止收盘,本网升水铜报平水铜-升 30 元/吨,平水铜报贴10-升20元/吨,差铜报贴 80-贴 30 元/吨。
后市展望
美国 7 月通胀放缓幅度超预期,提振了对美联储加息放缓的可能,美元指数大幅下滑。短期市场情绪偏向乐观。由于 8 月是宏观窗口期,没有议息会议日程,偏空因素相对较少,且考虑到现货方面,供应增量或需等待8 月中下旬,因此现货预计亦对价格有支撑,且极端情形下或有逼仓风险,预计短期偏强运行。但反弹追涨还需谨慎。技术面看关注沪铜上方压力 65000,下方支撑60000。