一、重要资讯:
1、上海期货交易所的交易数据显示,自上周四中国结束春节假期以来的四个交易日里,上海大陆期货已经建立了67亿元的多单部位。上海大陆期货成为5月、6月和7月期铜合约的头号多头持仓机构,所持多单比节前增加了8倍以上,一共在这三个期约上增持19,774手多单。
2、国际铜研究组织(ICSG)发布的月报显示,截至2021年1月底,全球三大交易所(LME,SHFE以及COMEX)的铜库存合计为207,597吨,比12月底的251,175吨减少43578吨或17.3%。
3、国际铜研究组织(ICSG)周三发布的数据显示,全球精炼铜市场11月份出现7.7万吨的供应缺口,低于10月份的供应缺口14.5万吨(早先预估为11.3万吨)。
二、现货报价分析:
2月24日上海金属网1#电解铜报价在67570-68370元/吨,均价67970元/吨,较前交易日上涨380元/吨,对2103合约报贴210-贴100元/吨。美元指数下跌支撑铜价早盘再创新高;美国众议院预算委员会通过1.9万亿纾困金,待众议院最终表决;美联储主席在近日发言中表示将维持量化宽松;早沪铜03合约涨370元/吨,涨幅0.55%。近日现货市场成交较弱,贴水较昨日扩大105元/吨。因铜价高涨抑制下游消费,同时进口货源的流入增添流通量;盘中现货升水一路下调,二时段末最低听闻报贴210元平水铜;短期供多需少结构或继续打压现货市场。截止收盘,本网升水铜报贴150-贴100元/吨,平水铜报贴210-贴130元/吨,差铜报贴240-贴140元/吨。
三、综合分析:
周三沪铜小幅上涨。因为库存紧张,需求前景乐观继续支撑价格。从宏观面来看,鲍威尔出席听证会,再次保证鸽派立场,表示经济复苏仍然脆弱,联储将长时间维持宽松货币政策。英国宣布了分步解封计划,计划在6月完全解除控制。从基本面来看,目前国内电解铜正处于累库期,但库存水平仍低于历史同期,加上市场对于国内以及欧美需求复苏持乐观态度,料短期铜价或继续受利好支撑。CU2104周三继续收涨,但盘中大幅震荡,日K线收一根带上下影响小阳线,期价持稳在5日移动均线之上。MACD指标红柱增高,期铜在布林带上轨之上波动。沪铜上涨技术形态保持,但上涨斜率过陡,技术性回调概率加大。操作策略:建议投资者CU2104中长线多单逢高部分离场,待回调结束后再接回多单。