驰宏锌锗（600497）2023年年度董事会经营评述内容如下：
一、经营情况讨论与分析
2023年，公司紧紧围绕“深改革、深对标、强作风、稳增长”的工作主线，内抓管理强基础，外拓市场增效益，实现营业收入219.54亿元，同比增长0.24%；利润总额17.19亿元，同比增长154.22%；归属于上市公司股东的净利润14.33亿元，同比增长113.53%，经营业绩持续稳步提升。（一）抓市场强组织，经营业绩稳步提升一是主产品产量创历史最优，2023年公司铅锌精矿金属产量34.06万吨、铅锌精炼产品产量69.75万吨（其中锌合金产品产量14.71万吨）、锗产品含锗65.92吨；二是逆势经营稳中向好，全年加权平均净资产收益率9.33%，经营性净现金流34.10亿元，资产负债率下降至31.13%；三是成本挖潜效果明显，通过业财融合植入成本利润模型，矿山C3成本稳定保持行业前1/4分位，冶炼C3成本首次“破五”进入行业前1/2水平；四是多要素创效成果丰硕，营销创效再创新高，物资采购跑赢市场创效增收，财务降本赶超预算进度，物流出口业务取得零突破，冶炼板块全面盈利。（二）抓项目促升级，发展支撑更加坚实聚力项目全过程管理，2023年公司11个重点项目有序推进。一是驰宏会泽冶炼锌合金项目快速建成投产，具备3万吨/年生产能力；二是驰宏会泽矿业安全高效标杆矿山建设顺利开工、矿山厂找探矿工程沿脉精准贯通；三是彝良驰宏资源接替项目顺利投运，实现60万吨/年提升能力；四是呼伦贝尔驰宏系列项目完成规划立项；五是西藏鑫湖矿业洞中拉采矿生产系统完善工程主体工程全部完工，具备采出10万吨/年能力；六是金欣矿业采矿证办理、设计优化工作纳入中铝集团督办事项清单。（三）抓创新促发展，内生动力加速集聚一是超前规划布局攻克一批关键核心技术，6N高纯锌、5N高纯镉实现产业化技术储备，突破金属锗还原区熔关键技术和超声悬浮水解制备技术，“一种带余热锅炉烟化炉的全冷料开炉方法”获中国专利奖；二是加快“智慧管理、智能制造”建设步伐，引进使用3DMINE软件开展采矿建模，开展采掘系统和提升运输系统电机车远程及无人操作系统关键技术攻关，推进膏体制备系统远程集中控制，实现选矿系统在线联动运行；建成锌电解生产成套装备及智能化控制系统和电铅自动化集成技术示范性生产线；三是加速创新要素集聚，2023年新增有效授权专利169件，参与国际标准发布1项、国家标准发布3项；主导制定的3项行业标准；1项科技成果获云南省科技进步奖，6项科技成果获中国有色金属协会科技进步奖，取得海外专利授权和输出“两个零突破”。（四）抓源头防风险，经营环境稳中向好一是系统开展年度全面风险评估，高效防控经营风险，针对年度十大风险制定77项应对措施进行管控，并常态化监测重要风险指标，有效防范化解重大风险；二是以防促改，在精准识别易错领域的基础上，进一步分析挖掘问题背后的原因，形成管理提升建议112条；三是强化体系建设，增设首席合规官，制定《合规管理体系建设方案》，建立岗位合规职责清单和流程合规管控清单，打造“外法内规”数据库及“合规风险数据库”，形成合规管理专项速查手册，明确了采购业务三级一体化全流程管控监督体系，合规管理体系全面建成，合同全流程线上管控，顺利通过法治央企建设验收并取得A级评价；四是建立并落实分级分类履职清单，组织燃气、起重机械等12个专项排查，全力整治重大隐，优化三大规程3048个，建立SOP手册2932个，完成1659人安全履职能力测评，推进视频抓违章一期项目建设。（五）抓共建促共享，ESG管理成果丰硕一是主动承担社会责任，2023年派出25人驻守开展乡村振兴任务，投入资金66.5万元助力帮扶点产业发展及基础设施建设；投入资金600万元帮扶湖北阳新县、青海海晏县经济建设，并向定点帮扶地区采购农副产品446.38万元；投入资金48万元支持地方社区公益、教育、产业发展，为西藏门巴乡患病儿童筹集善款4万元；二是年内投入环保资金6.44亿元，加强“三废”综合治理，推动环保节能改造；首次召开“双碳大会”，策划统筹实施碳达峰行动方案和节能降碳实施方案，两家企业被认定为国家级能效领跑者，三家企业被评为云南省省级能效领跑者，被中国质量认证中心与中国企业文化管理协会认定为“绿色发展示范企业”；三是持续营造公平竞争、互惠共赢的经营环境，搭建供应商准入首次评价程序，建立供应商诚信履约管理体系，驰宏综合利用荣获“有色金属产品实物质量金杯奖”，驰宏新材料厂连续四年荣获“锌星杯”优秀企业称号、鞍钢广汽2023年度唯一“优秀供应商”荣誉称号。2023年公司成功入选国务院国资委社会责任局“央企ESG˙先锋100”榜单，社会责任报告再获“五星级”评级，荣获“2023年责任犇牛奖-ESG公益先锋”。一、报告期内公司所处行业情况二、报告期内公司从事的业务情况（一）公司从事的主要业务1.业务概况公司属于有色金属矿采选业，主要从事锌、铅、锗系列产品的采选、冶炼、深加工、销售与贸易业务，是国内资源自给率较高、冶炼规模最大和产业链最完整的大型铅锌企业之一，公司业务布局及产品结构如2.主要产品及用途（二）经营模式铅锌采选在主要铅锌成矿带布局生产基地，保障资源整合空间和可持续生产。重点关注资源消耗与资源增储动态平衡，依据铅锌行业周期实施弹性生产。铅锌冶炼锗精深加工依矿建厂，实行采选冶加全流程协同生产和一体化发展。根据加工费变化实施弹性生产，确保利润最大化。以光纤和红外领域为重点发展方向，秉承资本运作和自主研发相结合、自身生产线建设和对外战略合作，布局锗精深加工。产品销售依托电子销售平台，采用终端长单、公开竞价和零单相结合的灵活销售模式。物资采购依托阳光采购平台形成“市场研判、平台定标、统谈分签、资源共享”的业务格局。驰宏实业统一开展公司贸易业务，商品主要包括铅、锌、银、镉等产品。驰宏物流集中负责各分子公司厂外物流和厂内物流业务，并积极开拓外部物流运输业务。驰宏科技在为公司提供服务的同时，积极拓展外部业务，尽快形成稳定的综合性利润增长点。三、报告期内核心竞争力分析（一）雄厚的资源储备公司始终坚持资源第一战略，多年来确立了在行业的资源领先优势。拥有铅、锌、锗、钼、银等多类金属品种矿山，保有铅锌资源量超3200万吨，已探明的锗资源储量超600吨约占全国保有储量的17%；铅锌矿山整体出矿品位为15.38%，远高于行业6.55%的平均水平，同时拥有两座世界级高品位矿山，驰宏会泽矿业和彝良驰宏矿石品位分别达28%和22%，富含锗元素且远景储量巨大。（二）完备的产业链构成公司是国内资源自给率较高、冶炼规模最大和产业链最完整的大型铅锌企业之一，业务涵盖锌、铅、锗系列产品的采选、冶炼、深加工、销售与贸易，是拥有全球铅锌联合冶炼，综合回收及渣处理工艺流程最全、最完善的企业之一，具备处理不同属性矿石能力、不同环境下铅锌生产能力；具有上游资源提炼，中游提纯、深加工，下游高端应用生产、研发等锗提取和深加工完整锗产业链，产业协同优势显著。（三）持续的创新研发能力公司长期聚焦“矿产资源深地化、采选过程绿色循环化、固废利用常态化、采选作业大型化与智能化”等方向，深入开展“卡脖子”关键核心技术和原创技术攻关，超前规划布局攻克一批关键核心技术，以系列单项冠军技术和产业化应用掌控发展主导权。截止本报告期末，公司拥有有效授权专利1053项，其中发明专利217项、国外专利2项；荣获省部级科技进步奖68项，其中国家科技进步奖2项；制定各项标准67项，在锌湿法直收率、电锌冶炼总回收率、铅粗炼回收率等指标中，9个指标保持国内第一，4个指标进入国内前三，所属驰宏锗业被纳入“科改示范企业”，是铅锌锗行业技术发展进步的主要贡献者和引领者。（四）科学的产业布局公司实行采选冶加全流程协同生产和一体化发展，目前已形成四大冶炼基地：云南会泽冶炼基地、曲靖冶炼基地、云南永昌锌冶炼厂以及呼伦贝尔驰宏冶炼基地，且每个冶炼基地均配备1-2座自有在产矿山，在国内铅锌资源保障能力最强的云南及内蒙古形成了稳定的西南—东北产业基地。通过矿冶一体化产业链布局，保证了公司冶炼平均75%的原料自给率，产业配套布局优势显著，具有较强的抵御市场周期波动风险能力。（五）一流的全产业人才队伍公司始终坚持资源是第一战略、人才是第一资源，拥有涵盖铅锌锗采、选、冶、深加工、贸易物流等领域的优秀技能人才队伍，构建了涵盖45个专业、64个序列的岗位任职资格体系，打造了“1123”人才队伍，建立“高层次人才、中层干部后备、青年骨干”三个人才池，通过“新羽计划”、“驰骋计划”、“宏图计划”全过程培养，形成人才能力素质与公司战略发展相适宜的战略性人力资源管理模式。四、报告期内主要经营情况2023年，公司实现营业收入219.54亿元，归属于上市公司股东的净利润14.33亿元，每股收益0.2814元。六、公司关于公司未来发展的讨论与分析(一)行业格局和趋势铅：原生铅与再生铅供应格局或将发生转变随着原生铅冶炼工艺技术水平的提升，原料结构当中二次物料占比明显提升，受铅精矿供应趋紧、加工费持续处于低位运行影响，原生铅冶炼厂仅凭借铅冶炼难以实现盈利，冶炼利润主要依赖稀贵金属、冰铜和氧化锌等副产品收益，促使冶炼厂对废旧铅蓄电池搭配低铅高富含物料的多金属冶炼方式兴趣不减，将对再生铅冶炼厂原料采购形成较大挤压，原生铅与再生铅供应格局发生转变，铅冶炼行业或将再次经历出清和洗牌。锌：产品结构改变，锌合金占比提高2023年，锌下游需求主要依赖镀锌和压铸锌合金领域拉动，多数冶炼厂为提高利润水平，建设锌合金生产线，延长产业链，国内大型骨干企业锌合金产量占比已超过50%，国内冶炼厂热镀锌合金产量继续增加且处于近三年历史高位，预计未来国内锌合金产量仍有增长空间；应用于海洋防腐、红外探测等领域的高端锌粉和高纯锌实现了产业化。锗：下游行业景气度加快回暖，拉动锗需求回升近年来随着光纤通信行业的复苏、红外光学在军用、民用领域的应用不断扩大，全球能源转型增加对锗的需求，带动锗下游行业景气度加快回暖，锗需求加速回升。根据上海有色金属网分析，考虑到当前国际形势的错综复杂，半导体国产化的步伐势不可档，有望继续强化，以目前锗的市场供需来看，若无重大行业变动，预计锗市场价格2024年将在2023年的基础上继续相对稳定运行，其中锗原料的供应、光伏领域和半导体国产化进程能带来多少新增的锗需求将成为影响锗市场走势的关键因素。(二)公司发展战略全面贯彻落实习近平新时代中国特色社会主义思想，牢固树立“创新、协调、绿色、开放、共享”的新发展理念，坚持安全环保和效益优先原则，统筹利用“国内、国外”两个市场、两种资源，优先发展上游，优化发展中游，适度发展下游，做强铅锌锗主业，做优三大协同产业和三大支撑业务，形成“1+3+3”的高质量发展新格局，打造成为具有全球竞争力的世界一流铅锌锗矿业公司。(三)经营计划1.2024年生产经营计划生产经营稳定运行：力争实现矿山金属产量33万吨，铅锌精炼产品产量70万吨，充分释放产能效益；矿山C3成本稳定保持行业前1/4分位，冶炼C3成本努力向行业前1/3分位进位争先；净利润、ROE、经营性净现金流等全面提升。2.主要工作思路和举措聚焦“四个抓落实”追求高目标，以全方位的“稳”保障更高质量的“进”，全面实现年度目标任务。以党的建设为统领，强化引领保障严格落实“一岗双责”履职尽责和“第一议题”制度，完善“一以贯之”的治理体系，全面从严治党。以稳产优产为重点，深化价值创造深化产供销一体管理、精益组织，突出矿山、冶炼紧密联动运营，矿山板块提产提质降成本，冶炼板块抓指标优增利，提升购销效率与质量。以资源特强为目标，积蓄发展势能强化地质综合研究提升增储成效，强化矿权管理确保合规高效生产，强化外部资源获取。以科技创新为引擎，发展新质生产力优化科技创新生态，加快重点项目布局和实施，聚力攻克一批关键核心技术，加快智能化与自动化升级改革。以安全环保为前提，压实责任不松劲压实安全管理责任强基础补短，全力提升环保管理水平，加快打造绿色低碳铅锌产业链。以项目效益为核心，强化发展支撑加快重点项目按期建成释放产能规模效应，项目建设聚焦提质增效、智能制造和节能降本目标多点发力。以深化改革为牵引，激发内生动力强化两级企业“十四五”规划落实纠偏，提前谋划“十五五”规划编制；深化锗产业“双示范”改革，持续落实上市公司质量提升行动，聚焦公司治理深化依法治企，加快补齐内控缺陷。提示：鉴于市场环境复杂多变，上述计划和目标均为指导性指标，存在不确定性，不构成实质性承诺，公司有权根据情况变化，对本计划作出相应调整，请投资者关注风险。(四)可能面对的风险。
