1)锌期货
期市:锌价探底回升,隔夜延续弱势走势,沪锌主力最低跌至 18330,日盘期间,上午依旧表现较弱,而下午整个风险资产均大幅上涨,锌价受此影响最终收红。
月间价差小幅缩窄,连一/连二价差缩窄 70 至 60,近月受交割因素影响表现稍强于连一。总持仓量下降 30862 手,主系空头大幅减仓,其中永安席位空头共减仓4133 手,华泰席位空头共减仓 5044 手 。LME 锌冲高回落,现货贴水扩大至 9 美元/吨,KD 指标底部特征明显。
现货:SMM0#锌 SMM0#锌锭 18710-18810 均价 18760,对当月合约升水涨 15 至 210,对下月合约升水涨 10 至 195。上海 0#锌对 1909 报升水 200-210,天津 0#锌对 1909合约升水 120-200 元/吨,广东 0#锌对 1909 合约贴 20-100。期价大跌,持货商惜售情绪增加,现货升水增加。
库存:LME 库存减少 800 吨至 75975 吨;我的有色统计的社库减少 2600 吨至 14.66万吨。
操作建议:尾盘拉涨主系宏观因素影响,而本周主要经济体将陆续公布重磅宏观经济数据,预计全球经济下滑趋势将被进一步证实,宏观面难言转好。而基本面暂未出现明显转变,建议 1910 空单入场,止损设 18800。
2)铜期货
期市:沪铜冲高回落,隔夜开盘延续强势走势,但上行压力重重,午后受宏观做多情绪推动,铜价小幅抬升,月间价差小幅走弱,近月/连一价差降 40 至-110,由于市场货源增多,近月价格表现疲弱。总持仓量小幅减少,前二十会员持仓上,空头增仓 2358 手,而多头增仓 734 手,其中五矿席位空头共增仓 1588 手。LME铜在国内收盘后一度大幅跳水,现货贴水 23 美元/吨。
现货:SMM1#电解铜报 46510-46610 均价 46560,较前一交易日下跌 50,对当月合约报升水 30-升水 70,均值升 50,较前一交易日下降 10。平水铜报升水 30 至升水 50,升水铜报升 50-70,湿法铜报平水至升水 20。市场货源逐渐增多,下游消费不给力,贸易商少有贸易利润空间,货源消化困难,成交逐渐凸显供大于求特征。
库存:LME 库存增加 1625 吨至 273350 吨;上期所仓单增加 6914 吨至 71449 吨
操作建议:短期交割降至,市场货源增加,打压近月合约,宏观面偏空,建议空1910,止损设 20 天线附近。