期市:中美关系以及脱欧进展令市场感到不安,美国零售数据意外爆冷推升月底联储降息概率,美元下行对冲部分宏观面利空,沪铜低开后小幅震荡,月间继续维持正向价差,最大价差达到 90,总持仓增加 17748 手至 567790 手,前二十会员持仓上,多方金瑞席位增仓 1102 手,空方广发和中信席位分别增仓 1707、1574手,总体上空方增仓力度大于多方。LME 铜价日内呈探底回升态势,但技术面依旧偏空,扣除汇率沪伦比值 1.1482,前值 1.1477,沪铜表现继续强于伦铜,LME现货贴水缩窄 3 美元至 30.25 美元/吨。
现货:SMM1#电解铜报 46670-46730 均价 46700,较前一交易日降 215,对当月合约报升水 50-80,均值升 65,较前一交易日上涨 10。平水铜报升水 50-60,升水铜报 60-80,湿法铜报升水 10-30。盘面下跌下游询价增加,但贸易商挺价升水上行打压下游入市意愿,供需双方重显僵持
库存:LME 库存增 600 吨至 275575 吨;上期所仓单增加 1472 吨至 64399 吨操作建议:宏观面美国零售数据爆冷以及 IMF 将全球经济增速下调至 08 年金融危机以来最低,全球经济下行预期进一步加深,盘后中国商务部公布自美订购的农产品数量致离岸人民币升破 7.08,欧盟峰会即将召开,英镑波动将加大,短期来自于中美关系以及英国脱欧层面的消息将会加大市场的波动,然日内公布的 CSPT小组敲定四季度 TC 地板价 66 美元/吨,四季度铜矿供应增加,叠加生产旺季,需求预期在全球经济下行背景下不断调低,短期铜价反弹空间十分有限,策略上在47000 上方空 2001 合约。