1 行情回顾
上一交易日沪铜主力Cu1807开盘50800,收盘50870,最高51130,最低50450,持仓量增加1.09万手,成交量增加12.3万手。夜盘窄幅震荡,收涨0.35%。LME三个月期铜收高1%,COMEX 7月期铜收低0.15美分。
2 基本面消息
上一交易日,上海有色网1#电解铜均价为50720,下跌285,升贴水均价为升水60,现货升水扩大20。上一交易日,LME铜库存续降9600吨,连续第二日大幅下降,SHFE铜库存减少1442吨,铜库存整体下移,支撑铜价。
宏观方面,美国4月PPI数据不及预期,美元指数继续收涨,续创逾四个月以来新高。美债收益率攀升提振美元。原油期货继续收涨,WTI原油和布伦特原油双双创三年半以来收盘新高,特朗普决定退出伊核协议,并宣布对伊朗实施最高级别的制裁,此外美国上周原油库存意外下降,使油价进一步得到支撑。
行业方面,智利今年一季度铜产量142万吨,较上年同期大幅增加18.9%,今年铜产量同比大幅增加,是因为上年Escondida铜矿罢工导致的产出下滑,从而基数相对较低。
3 技术分析
沪铜主力仍承压于年线及布林中轨线,KDJ指标和RSI指标有回升迹象,昨日沪铜指数小幅资金流出,流向偏多。
4 综合分析
综合来看,现货升水呈现扩大之势,原油价格的大幅上行提供的支撑将逐渐发挥作用,加之库存连续第二日大降,短期铜价有反弹的基础,但上方的压力依然显著,今日铜价或震荡调整,观望或短差操作。