一、行情回顾
昨日中国公布 5 月社融和 M2 数据,社融规模增长幅度创新低,M2 增速低于预期,市场资金面持续收紧。同时隔夜美国 CPI 大幅超预期,美元走强,今日大宗商品全线走弱。今日有色金属全线下跌,伦敦金属仅铅上涨,国内现货价均下跌。由于南美矿山罢工概率下降和美元走强压制,今日铜价延续弱势。今日伦铜跌破 7200 美元关口,沪铜大跌收中阴。今日沪铜成交缩小,持仓量缩小,市场炒作情绪减退,短期可能延续弱势。后市需密切关注智利矿山劳资谈判的最新消息,若不会出现罢工情况,则可能成为行情拐点。短期沪铜走势未明,建议暂时观望,上方压力 54580,下方支撑 53000.
二、要闻点评
1.中国现货铜加工精炼费上涨
外媒 6 月 12 日消息,业内人士本周称,上周中国冶炼厂的进口铜精矿加工精炼费为每吨 77-84 美元和每磅7.7-8.4 美分,高于此前一周的每吨 76-83 美元和每磅7.6-8.3 美分,因印度一冶炼厂关闭后,国内铜精矿供应增长。
江西铜业在周度报告中称,韦丹塔旗下位于印度泰米尔纳德邦的 Tuticorin 铜冶炼厂年产能为 40 万吨,该炼厂关闭导致更多的铜精矿船货发往中国。这推动 6 月首周现货加工精炼费上涨 1 美元/吨和 1 美分/磅。
2.库存下降,广东贸易商挺价出货
南储华东报价:电解铜现货均价 53250 元/吨,跌130 元/吨;升贴水报价,-60 至 20 元,持平。华东方面,盘面继续下挫,但市场活跃度不高,持货商维持昨日贴水报价,下游部分企业逢低补库,且即将进行交割,好铜仍处于贴水状态,吸引贸易商压价收货,整体成交一般,较昨日有改善。今日升水铜主流成交对期货当月合约贴水 10-20 元,平水铜贴水 60-70 元,湿法铜贴水130-140 元。
南储华南报价:电解铜现货均价 53420 元/吨,跌120 元/吨;升贴水报价,120 至 140 元,涨 5。广东方面,昨日下游积极补货出库量较高,令库存出现明显下降;今日早盘时持货商挺价出货,但追高采购者有限;升水随之出现回落;总体来看,今日交投情况不如昨日。本日升水铜主流成交对期货当月合约升水 140-150 元/吨,平水铜升 110-130 元/吨。
受到南美矿山可能出现罢工的消息刺激,近期铜价暴涨。然而目前消息并未确认,现货端对价格不认可,市场成交持续乏力,后市仍需密切关注矿山消息。