1.宏观面
美股财报季来袭,道指涨超百点,数字货币大跌。
受消息推动,美股盘后避险情绪爆发,日元急涨,离岸人民币急跌,波音、苹果、芯片股领衔美股下跌。
特斯拉中国工厂将落户上海临港,新工厂约两年后开始产车,再过两到三年向中国市场年产约 50 万辆车。
劳动力信心高涨,JOLTS 主动离职人数创新高。
摩根士丹利扩大两高管权力范围,未来掌门人浮出水面。
中国 6 月 CPI 连续三个月处“1 时代”,PPI 至年内高位。
2.产业消息
2018 年,智利铜矿山将到期的劳资合同有 32 份,到今年年底前仍有十几份劳资谈判合同谈判达成协议。市场上大部分的目光仍关注必和必拓的 Escondida 铜矿,该矿劳资合同谈判协议期限已进入最后三周。
3.热点追踪
中美贸易摩擦、铝社会库存、铜铝下游消费。
4.总结及建议
宏观面,受白宫宣布对额外 2000 亿美元中国商品追加关税消息影响,商品市场避险情绪发酵,基本金属回落。伦敦金属交易所 3 月期铜收跌 0.94%,报 6345.0 美元/吨;3 月期铝收跌跌 0.86%,报 2085.5美元/吨。国内方面,中国 6 月 CPI 连续三个月处“1 时代”,PPI 至年内高位。沪铜 1809 收跌 0.62%,报 49490 元/吨;沪铝 1809 收跌 0.56%,报 14100 元/吨。基本面分品种看,国内现货端小幅升水,下游逢低接货,技术面,短期铜期价在 48000-49000 区域受支撑,预计震荡概率增加。辽宁省工信委公布公告,河南省豫港龙泉铝业置换 32.25 万吨电解铝产能至其合资企业辽宁营口鑫泰铝业有限公司,短期社会库存下滑速度放缓,消费端偏弱压制铝期价,但鉴于目前氧化铝价格逐步企稳,叠加政策面预期犹存,铝期价下探空间或有限,暂维持震荡观点。综合而言,鉴于目前中美贸易摩擦存在进一步升级可能,宏观面偏空打压商品市场情绪,基本面呈现多空交织,建议暂时观望。操作上,沪铜 1809 合约短多止盈,未入场者观望。沪铝 1809 合约 14000-14400 区间震荡操作为主,仓位 5%以内,并设置好止损。