一、重要资讯:
1、惠誉发布最新报告显示:2021年除铁矿石外几乎所有矿物和金属价格将出现同比上涨,矿业公司和金属生产商将面临更加有利的价格环境。惠誉指出,金属价格年初受到新冠疫情影响下跌,2020年第二季度到第四季度则大幅反弹,尽管如此,年均价格仍较上年下跌。
2、 美元汇率创下两年多来新低,欧盟批准2.2万亿刺激计划,以及疫苗方面的消息提振全球经济复苏前景,吸引投机基金大举入市。中国需求前景看好,而且明年铜市供应可能紧张,为铜价上涨提供基本面支持。
3、随着美国二次疫情重燃,美国上周申请失业人数激增。美国劳工部数据显示,截止12月5日当周,首次申请失业救济人数85.3万人,高于市场预期的73万人和上周的71.6万人,为9月19日当周以来新高。
二、现货报价分析:
12月11日上海金属网1#电解铜报价在57550-59020元/吨,均价58285元/吨,较前交易日上涨1275元/吨,对2012合约报升20-升60元/吨。欧盟批准2.2万亿刺激计划引发市场对全球新一轮宽松情绪升温,提振有色金属价格;早沪铜12合约收盘上涨700元/吨,涨幅1.23%。现货市场成交明显下滑,升水较前日跌55元/吨。铜价大涨,贸易商起报于百元内;盘中沪铜再创新高,下游消费转弱,贸易商持续下调升水以促成交,盘中听闻有升15元成交的好铜少量;短期铜价高位波动,料升水继续维持弱势。截止收盘,本网升水铜报升30-升60元/吨,平水铜报升20-升40元/吨,差铜报贴50-升20元/吨。
三、综合分析:
上周五沪铜上涨。因美元指数下跌,欧盟批准2.2万亿刺激计划引发市场对全球新一轮宽松情绪升温,提振铜价。从宏观面来看,中国11月PPI为同比下降1.5%,降幅较上月收窄0.6个百分点,环比上涨0.5%,说明国内经济持续复苏,工业需求向好,企业利润将继续改善。英国和部分欧洲国家开始接种新冠疫苗。波兰和匈牙利不再投反对票,欧盟首脑们在欧盟峰会上批准了由共同债务支持的2.2万亿美元预算与刺激计划。从产业面来看,全球铜矿供应短期仍旧处于偏紧,国内铜精矿现货加工费维持低位,截至上周五,保税区铜库存连续两周下降,但社会库存小幅增加,库存拐点初现;下游方面,河南启动重污染天气橙色预警,铜加工企业再度停工限产;华南铜杆企业开工持续走高,电解铜库存下降明显;短期内下游采购受铜价抑制,关注废铜的进口情况。整体来看,铜基本面整体偏多。CU2101周五收涨,盘中创2013年以来新高,但收盘大幅脱离高位,日K线收带长上影线小阳线,期价持稳在5日移动均线之上。MACD指标红柱缩短,期铜触及布林带上轨后下降。沪铜整体仍保持多头趋势,但高位获利盘较多,大幅上涨仍须能量进一步积聚,后市有望维持震荡回升走势。操作策略:建议投资者CU2101低位多单继续持有,可以轻仓逢低短多,注意设好止损做好风险管理。