一、重要资讯:
1、周二美国民主党和共和党在激烈角逐参议院控制权。佐治亚州选举的计票工作仍在持续。如果民主党控制参议院,很可能会通过更大规模的刺激预算。
2、从库存来看,LME的注册铜库存为105,425吨,自10月中旬以来下降了40%以上,创下去年9月以来的最低点。铜仓单注销近30%,表明更多的铜将离开LME仓库。
3、智利国家铜业委员会(表示,该国国有矿商--智利国家铜业公司( 11月铜产量同比增加7%至166,100吨,而必和必拓( BHP )旗下的Escondida铜矿的产量则同比下降12%至90,800吨。
二、现货报价分析:
1月6日上海金属网1#电解铜报价在59000-59280元/吨,均价59140元/吨,较前交易日上涨1004元/吨,对2101合约报升150-升180元/吨。美元指数创近三年新低提振铜价,早沪铜01合约涨880元/吨,涨幅1.52%。现货市场成交一般,升水较昨日涨35元/吨。下游部分停炉恢复,需求略有好转,但铜价大涨继续抑制消费;近日进口商及炼厂出货量有限加上贸易商挺价致升水坚挺;部分贸易商表示换月前升水或维持坚挺,随后可能开始回落。截止收盘,本网升水铜报升160-升180元/吨,平水铜报升150-升170元/吨,差铜报升50-升120元/吨。
三、综合分析:
周三沪铜大涨。因为美元指数创下近三年新低,且LME的库存下降提振铜价。从宏观来看,英国由于疫情持续扩散,宣布第三次全境封锁至2月中旬,并且进入冬季疫情继续恶化的可能性增大,打压市场风险情绪;不过美国民主党有望掌控参议院之后,当选总统拜登的政府将出台更多财政刺激政策。美国维持宽松货币政策的预期下,美元指数将延续弱势。从基本面来看,伦敦库存去年12月以来持续大减,上游国内铜矿供应偏紧,国内铜矿库存处于较低水平,近期铜矿加工费TC小幅下调,使得冶炼成本高企,不过去年11月份废铜进口量大幅增加,且精废价差扩大,替代作用将逐渐增强;下游市场需求表现尚可,铜价下方空间有限。但元月份进入金属消费传统淡季,国内消费减弱的大环境下沪铜涨幅有限或继续于高位震荡。CU2102周三大幅收高,日K线收一根长阳线,期价回升到5日移动均线之上。MACD指标绿柱缩短,期铜向布林带上轨靠近。沪铜技术走势向上突破,短线技术指标走强,但因铜处于消费淡季,再破去年12月高点仍须更多利好支持,或继续维持高位偏强震荡。操作策略:建议投资者CU2102日内短线偏多交易,注意设好止损做好风险管理。