重要资讯:
1、在2021年的第三季度(7月到9月),全球十大铜矿的铜产量比上年同期减少2个百分点。排名前三的减产情况如下:智利Codelco产量为41.5万吨,去年同期44.7万吨。自由港产量为36.3万吨,去年同期31万吨。嘉能可产量为29.8万吨,去年同期34.7万吨。
2、 国际铜研究组织(ICSG)的数据显示,2020年精炼铜市场供应缺口达479,000吨。ICSG预计2021年精炼铜供应缺口在42,000吨,并预计2022年供应将比需求高出328,000吨。ED&F Man资本市场公司分析师爱德华.梅尔表示,2022年供应过剩的预期是基于精炼铜产量有望增长3.9%的预期,这将是八年来的最大产量增幅,铜需求预计将增长2.4%。
3、美国商品期货交易委员会(CFTC)的持仓数据显示,上周投机基金减持铜市净多单,这也是四周来第三次减持。截至2021年12月21日,投机基金在COMEX铜期货和期权市场持有净多单11,967手,比一周前减少1,978手。上一周是净卖出1,978手。
现货报价分析:
12月28日上海金属网1#电解铜报价70220-70320元/吨,均价70270元/吨,较前交易日上涨620元/吨,对2201合约报贴100-升20元/吨。铜价维持强势今早再创高点,截止收盘沪铜主力合约涨680元/吨,涨幅0.98%。今日现货市场成交一般,升水较昨日涨20元/吨。铜价高企下游按需消费,今日当月和下月基差在160元上下,且部分企业需进项,当月票成交稍好,二时段市场流通减少升水上调。下月票平水铜最低听闻贴100元有成交,最高在贴30元上下,二时段好铜由贴转升,最高听闻升40元左右成交但数量稀少,今日湿法铜报货稀少。截止收盘,本网升水铜报贴60-升20元/吨,平水铜报贴100-贴30元/吨,差铜报贴160-贴80元/吨。
综合分析:
周二沪铜止跌上涨。因美元下跌以及供应忧虑提振铜价。宏观面来看,海外疫情继续发酵,投资者对于疫情可能对未来市场供应担忧升温。此外欧洲能源危机亦使铜价维持上行态势。基本面来看,全球精炼铜显性库存持续减少,并均处于阶段性低位水平,对于铜价边际支撑较强。短期来看,若能源危机未能有效缓解,则冶炼端将持续受到冲击的可能。CU2202收盘上涨1.03%,日K线收一根小阳线。期铜回升至60日移动均线之上。MACD指标收红柱,期铜在布林带中轨之上偏强波动。伦敦市场仍因圣诞假期休市,美铜开盘强劲回升,提振沪铜上行,预计沪铜保持震荡偏强运行。操作策略:建议投资者CU2202日内择低轻仓做多,注意设好止损做好风险管理。