重要资讯:
1、美联储公布的12月会议纪要显示,美国就业市场非常紧张,通货膨胀率上升,因此美联储可能比预期更快加息,并且可能缩减央行持有的资产规模,以遏制通胀。分析师表示,如果央行收紧货币政策,对大宗商品来说不是好兆头,因为流动性是高风险资产的命脉。
2、消息人士表示,尽管哈萨克斯坦国内局势动荡,但是对中国的铜精矿交货以及运输尚未受到影响。海关数据显示,2021年前11个月,中国从哈萨克斯坦进口的铜矿石和铜精矿达到765,117吨,占进口总量的3.6%;同期从哈萨克斯坦进口阴极铜242,826吨,占进口总量的8%。
3、中国开发商世茂集团周四拖欠了一笔贷款,这是中国房地产行业陷入困境的最新迹象。房地产行业也是铜的主要消费行业。
现货报价分析:
1月7日上海金属网1#电解铜报价69650-69930元/吨,均价69790元/吨,较前交易日下跌170元/吨,对2201合约报升330-升420元/吨。今早沪铜小幅反弹回吐昨夜部分涨幅,截止收盘主力合约下跌250元/吨,跌幅0.36%。今日现货市场成交一般,升水较昨日涨140元/吨。铜价下跌消费持稳,今日市场货源相对有限,升水先扬后抑整体趋势不变。盘初平水铜少量升340左右成交,随后一路上扬。二时段升水过高成交萎缩,中间商下调升水报价,尾盘平水铜听闻升330元左右成交,好铜最低听闻升340元水平左右,今日湿法和差铜流通货源依旧稀少。截止收盘,本网升水铜报升340-升420元/吨,平水铜报升330-升370元/吨,差铜报是哪个220-升300元/吨。
综合分析:
周五沪铜延续下跌。美联储可能加快加息步伐,美元汇率走强给金属市场带来压力。宏观面来看,随着美联储鹰派言论的发出以及欧洲央行官员表示或于2023年初开始加息的可能,全球货币政策逐步收紧的预期或对铜价形成压力。全球新冠疫情再度严重,不确定因素使得铜价短期或现宽幅震荡局面,美国ADP就业人数录得去年去年上半年以来最高,关注本周非农就业人数。基本面来看,铜矿紧张局面缓解,上周铜精矿TC再度上涨。年末国内电解铜交易清淡,上周社会库存降幅小百吨,但全球显性库存依旧位于历史低位附近支撑铜价。CU2202收盘下跌0.53%,日K线收一根带上下影线小阳线。期铜回升至20日移动均线之上。MACD指标红柱缩短,期铜在布林带中轨上下宽幅震荡。整体来看,全球货币收紧预期与低库存等因素对铜价多空因素均有,但现货高升水对铜价支撑较强,预计沪铜企稳后震荡回升。
操作策略:建议投资者CU2202逢低轻仓做多,注意设好止损做好风险管理。