重要资讯:
1、卫星监测数据显示,2022年1月份全球铜冶炼活动达到13个月来的峰值,因为中国冶炼厂赶在季节性建筑需求峰值到来前加快了冶炼活动。商品经纪商Marex和SAVANT发布的联合声明称,1月份不活跃的冶炼厂数量降至2018年2月以来的最低水平。
2、秘鲁能源矿业部2月3日发布的数据显示,2021年12月秘鲁基础金属产量同比降低,但是全年产量同比提高,因为2020年基数相对较弱,特别是2020年的第一季度和第二季度,新冠疫情导致矿场停止或缩减作业。2021年12月秘鲁铜产量为210,106吨,较上年同期的222,265吨减少了5.47%。12月18日秘鲁拉斯班巴斯铜矿因道路受到封锁而停工两周,是当月产量降低的主要原因。
3、周一,五矿资源公司(MMG)周一表示其位于秘鲁的拉斯班巴斯铜矿可能会在2月20日之前停止生产,因为当地社区再次封锁了铜矿使用的道路。
现货报价分析:
2月7日上海金属网1#电解铜报价70850-71220元/吨,均价71035元/吨,较前交易日上涨555元/吨,对2202合约报升170/升320元/吨。沪铜今早高开低走,午间收盘小涨290元/吨,涨幅0.41%。今日现货市场成交一般,升水较上交易日涨230元/吨。节后现货升水惯例上升,但首日整体需求较弱。一时段升水较高未听闻实价成交,基本都均价水平上下。二时段起升水持续下调,平水铜升170-180元水平持稳,ENM听闻升200元左右成交,国产好铜升水略高,在升240-250元左右成交。今日湿法及差铜流通稀少。截止收盘,本网升水铜报升200-升320元/吨,平水铜报升170-升260元/吨,差铜报升100-升220元/吨。
综合分析:
周一沪铜冲高后回落,收盘微跌。因为美国就业数据异常强劲,增加了美联储加快加息的风险。宏观面来看,美国非农就业人数大增,美联储加息进程或加快,后期或利空铜价。基本面来看,全球原油价格走高对商品价格继续形成支撑,但近期沙特声称将增加日产量或使得原油上涨动力放缓。此外,全球显性库存依旧处于低位,在淡季后需求复苏预期下,短期料铜价下跌空间相对有限。CU2203收盘下跌0.04%,日K线收一根中阴线。期铜跌至20日移动均线附近。MACD指标持续收绿柱,期铜在布林带中轨上方波动。沪铜重回震荡区间,美联储加息预期打压铜价,但低库存对铜价仍有支撑,预计期铜短期仍维持区间震荡走势。
操作策略:建议投资者CU2203日内短线交易或观望,注意设好止损做好风险管理。