重要资讯:
1、以美国和英国为代表的西方国家指责俄罗斯意欲入侵乌克兰,而俄罗斯反驳西方歇斯底里。乌克兰总统在周初曾在社交媒体将2月16日说成是俄罗斯计划入侵的日子。周四美国总统拜登继续声称俄罗斯可能在最近几天发起进攻。欧盟最高外交官Josep Borrell周四表示,由于俄罗斯军队正逼近乌克兰,欧盟准备在必要时尽快提出一揽子严厉的制裁措施。
2、加拿大第一量子矿业公司(First Quantum Minerals)称,公司对今年产量预期范围的中值显示,今年公司铜产量将会进一步增长,再次创下历史新高。
3、欧洲最大的铜生产商Aurubis AG公司首席执行官罗兰德哈林斯称,他对2021/22财年盈利增长前景持乐观态度,因为铜需求以及价格前景乐观。哈林斯周四在公司年度股东大会上说,Aurubis将投资大约2亿欧元(约合2.28亿美元),用于扩大汽车电池回收规模。
现货报价分析:
2月18日上海金属网1#电解铜报价71450-71600元/吨,均价71525元/吨,较前交易日下跌25元/吨,对2203合约报升70-升120元/吨。今早沪铜小幅上扬,截止午间收盘主力合约上涨210元/吨,涨幅0.29%。今日现货市场成交一般,升水较昨日跌25元/吨。今日下游按需采购,市场进口铜依旧较多,此外仓当流通增加施压现货升水。一时段平水铜普遍报升100元水平但成交稀少,二时段最低听闻升70元成交,主流成交在升80元上下。今日好铜成交量较少,实际成交在升100元水平左右。湿法铜依旧稀少。截止收盘,本网升水铜报升90-升120元/吨,平水铜报升70-升100元/吨,差铜报升20-升60元/吨。
综合分析:
周五沪铜震荡回升。美元汇率走软,市场风险情绪好转,助推铜价上涨。宏观面来看,美国市场数据反映美联储加息提前,3月议息会议前金融市场整体承压,美持续炒作俄乌危机,高油价和避险需求带来进一步压力。国内1月社融大增,稳增长靠前发力,一季度经济环比回升信心仍足,抵消部分压力。基本面来看,LME铜库存停止下滑,昨日增加逾5000吨至7 .5万吨之上,不过仍然处于近几年极低水平。上海期货交易所仓库的铜库存也从1月底的40,359吨上升至106,572吨。华东华南疫情扩散,加上南方大范围雨雪天气,复工节奏稍慢,下游回落买货但缺乏追高意愿。不过整体库存偏低,随着旺季逐步展开,消费持续活跃,支持价格上行。CU2203收盘上涨0.74%,日K线收一根阳线。期铜回升至5日移动均线之上。MACD指标持续收红柱,期铜在布林带中轨和上轨之间偏强震荡。沪铜多头资金向远月转移,LME铜再次回升到10000美元之上,预计期铜震荡偏强运行。操作策略:建议投资者CU2203逢低轻仓做多,注意设好止损做好风险管理。