01/重要资讯
周三,美联储将其基准隔夜利率提高了50基点,以遏制通胀飙升。虽然这是22年来最大的加息幅度,但是美联储主席鲍威尔的谈话口吻没有一些人担心的那么鹰派。鲍威尔说美联储没有"积极考虑"加息75个基点。
周四中国公布的一项私营部门调查显示,4月份中国服务业活动创下历史第二高的收缩速度,因为疫情蔓延到熬制新业务和就业大幅减少。
国际铜业研究组织(ICSG)表示,今年全球铜市场预计将出现14.2万吨的过剩,2023年将出现35.2万吨的过剩。
02/现货报价分析
5月5日上海金属网1#电解铜报价73660-73860元/吨,均价73760元/吨,较前交易日下跌170元/吨,对2205合约报升270-升340元/吨。今早铜价低开后弱势震荡,截止中午收盘沪铜主力合约下跌180元/吨,跌幅0.25%。今日现货市场成交一般,升水较上交易日下跌55元/吨。盘中现货升水呈下行态势,好铜主流成交在升310元上下,平水铜主流成交在升290元上下,差铜流通增多升水下调幅度较大,湿法铜稀少。截止收盘本网升水铜报升300-升340元/吨,平水铜报升270-升320元/吨,差铜报升170-升250元/吨。
03/综合分析
周四沪铜下跌,因为投资者对中国金属需求的担忧挥之不去。宏观面来看,近期美国公布的一季度GDP出现萎缩,令市场担忧经济上行风险,叠加美联储加息周期开始令铜价承压。基本面来看,上周电解铜社会库存减少超万吨,叠加国内稳增长基调以及对疫情后需求回暖的预期支撑下,沪铜跌幅低于伦铜。另外,基建投资同比增长超10%且上半年有望持续增长,在此背景下,预计沪铜价格有望维持高位局面。CU2206收盘下跌0.78%,日K线收一根带长上影线小阴线。期铜跌至40日移动均线之下,但仍在60日移动均线之上。MACD指标收绿柱,期铜向布林带下轨回落。受劳动节伦铜下跌影响今天沪铜开盘下跌,但下游生产需求逐步恢复,铜价仍有较强支撑,预计继续维持高位震荡。
操作策略:建议投资者CU2206多单暂时离场,日内短线交易或观望,注意设好止损做好风险管理。