01/重要资讯
周三公布的数据显示,截至4月的12个月里,美国消费者价格指数上涨8.3%,虽然低于3月份的8.5%,但是超过了经济学家估计的8.1%。通胀压力持续高企,加强了市场对美联储将积极加息以遏制通胀飙升的预期。
周三国家统计局的数据显示,2022年4月份中国工业生产者出厂价格(PPI)同比上涨8.0%,低于3月份的8.3%,降至一年来的最低点,为决策者提供了推出更多刺激措施的空间,以支撑正在下滑的经济。PPI是一个衡量出厂价格通胀情况的指标。
乘联会数据显示,受新冠疫情散发扩散影响,4月我国乘用车市场零售104.2万辆,同比下降35.5%,环比下降34%,同比 、环比表现均创历史最差。其中,新能源乘用车零售28.2万辆,同比增长78.4%,环比下降36.5%;新能源车国内零售渗透率达到27.1%,其中自主品牌新能源车渗透率高达54.4%。
02/现货报价分析
5月12日上海金属网1#电解铜报价71920-72180元/吨,均价72050元/吨,较上交易日上涨60元/吨,对2205合约报升140-升210元/吨。美联储加息消息逐步消化,铜价止跌低位震荡,截止中午收盘沪铜主力合约下跌40元/吨,跌幅0.06%。今日现货市场成交一般,升水较昨日上涨115元/吨。基差收窄且市场现货流通有限致升水上调,一时段平水铜主流成交于140元升水上下,好铜主流成交于升160元水平上下。二时段市场报货减少,升水随之上调,平水铜最高听闻升190元左右,好铜升210元上下,湿法及差铜依旧稀少。截止收盘,本网升水铜报升160-升210元/吨,平水铜报升140-升190元/吨,差铜报升50-升120元/吨。
03/综合分析
周四沪铜下跌,因美元走强,美国通胀数据高企,引发对美联储积极收紧货币政策的担忧,金属需求前景令人不安。宏观面来看,美联储会议如预期加息50基点,通胀引发全球加息预期对有色金属价格的压力愈加明显,虽然目前铜价依旧位于高位,但短期流动性收紧或迫使铜价于区间内下跌。此外,欧美国家一季度经济状况均弱于此前预期,同样令价格承压。基本面来看,LME库存再增8千吨,总库存达17.6万吨,主要增加在亚洲和欧洲。国内下游逢低采购明显增加,但整体复工缓慢,需求仍偏弱。目前看需求的恢复严重依赖于复工节奏,近期出台一系列稳增长措施,后期存在基建发力可能性。需求仍维持弱现实强预期。 CU2206今天先扬后抑,收盘下跌0.83%,日K线收一根带上影线阴线。期铜挑战5日移动均线失败走低。MACD指标持续收绿柱,期铜再次跌至布林带下轨之下。沪铜技术上走弱,反弹行情结束,预计继续下跌寻求新的价格支撑。操作策略:建议投资者CU2206逢高轻仓做空,注意设好止损做好风险管理。