一、消息面
1、据中国海关总署数据显示,中国5月铜矿砂及其精矿进口量为218.9万吨,较去年同期194.5万吨增加12.5%,环比上月188.4万吨增加16.2%。中国1-5月铜矿砂及其精矿进口量为1,042.2万吨,同比增长6.1%。
2、5 月新增贷款及社融数据明显修复,但从结构上看房地产景气度仍较差,实体融资需求改善不明显,稳增长政策可能会继续发力。
3、据上海金属了解,智利的矿业公司 Antofagasta 宣布,Los Pelambres 探测到一处由 PLANT 矿厂向 Los Vilos港输送铜精矿的地下管道发生泄漏,已立即关闭了该管道。
Antofagasta 指出,目前采矿作业和加工厂继续运营,但由于道路通行限制和工厂储存的精矿运输而受到限制。一旦管道修复完毕,储存的铜材将利用管道中的备用容量运输到港口,从而重新安排销售和发货时间。
4、从中国汽车工业协会获悉,中国 5 月份乘用车销量同比下降 1.4%;中国 5 月份汽车销量 186.2 万辆,同比下降 12.2%。
5、当地时间 6 月 10 日,美国劳工部公布数据显示,5 月美国消费者价格指数(CPI)环比上涨 1.0%,同比上涨 8.6%。数据显示美国 CPI 同比涨幅再创 1981 年12 月以来最大值。数据显示,美国 5 月 CPI 环比和同比涨幅均较 4 月明显扩大。当月,剔除波动较大的食品和能源价格后,核心CPI 环比上涨 0.6%,同比上涨 6%,涨幅均高于市场普遍预期。随着美国5 月CPI 数据续刷逾40年高位,“通胀见顶论”宣告破产,华尔街已开始猜测美联储将于本周加息75 个基点,这是自1994年以来美联储从未采取过的举措。
6、上海金属网 1#电解铜报价 72120-72220 元/吨,均价 72170 元/吨,较上交易日下跌580元/吨,对 2206 合约报升 50-升 110 元/吨。今早铜价延续弱势,截止中午收盘沪铜主力合约下跌640元/吨,跌幅 0.88%。今日现货市场成交一般,升水较上交易日下跌70 元/吨。盘中沪铜当月合约back 结构扩大,中间商积极出货致升水持续下调,今日平水铜主流成交在升50 元上下,好铜主流成交在升 70 元上下,差铜及湿法铜稀少,部分品牌湿法铜小幅贴水。截止收盘本网升水铜报升70-升 110 元/吨,平水铜报升 50-升 70 元/吨,差铜报平水-升 40 元/吨。
后市展望
短期内需求阶段性修复以及国内库存低位,现货依然处于升水状态,对铜价起到支撑,将限制价格回落空间。但美国通胀超预期将推动美联储加快收紧货币政策,美元大幅上涨,打压风险资产价格。国内方面稳增长政策对需求刺激的长期效果仍存有不确定性。操作建议;逢低止赢,观望。