一、消息面
1、据 CME“美联储观察”:美联储到7月份加息75个基点的概率为57.2%,加息100个基点的概率为42.8%;到9月份累计加息75、100个基点的概率均为0%,累计加息125个基点的概率为15.4%,累计加息150个基点的概率为53.3%,加息175个基点的概率为31.2%。
2、中国 6 月未锻轧铜及铜材进口量为 537,698.1 吨;1-6 月未锻轧铜及铜材进口量为 2,941,706.6 吨,较去年同期的 2,794,253.3 吨增加 5.3%。
3、铜精矿短期供应紧张,冶炼厂采购增加。高利润刺激国内冶炼厂开工率提升,铜产量持续增加。再生铜供需双弱,再生铜进口盈利稍有扩大,精废价差依然处于盈亏平衡下方。国内仓单库存增加,伦铜仓单库存减少,注销仓单比例上升。国内现货对期货升水扩大,沪铜近远月升水转平水;伦铜 0-3 现货贴水缩窄。
4、国家统计局发布报告显示,中国 6 月新能源汽车产量连续增加至 60.5 万辆,创下新高。6 月汽车产业链实现全面复工,新能源车产销恢复正常,延续高增长姿态。
5、本周公布的国内 6 月社融数据以及今日公布的 6 月进出口数据超预期,国内经济复苏迹象明显。
6、上海金属网 1#电解铜报价 54500-55280 元/吨,均价 54890 元/吨,较上交易日下跌1410元/吨,对 2207 合约报升 200-升 260 元/吨。美国 CPI 数据创新高,本月美联储加息75基点或以上基本成市场定论,铜价受挫继续疲软,截止中午收盘,沪铜主力合约大跌1590 元/吨,跌幅2.85%。今日现货市场成交一般,升水较昨日下跌 15 元/吨。今日市场对08 合约报升贴水,因成交活跃度不高,盘中升水逐步下调,平水铜主流升 170 元上下成交,好铜主流升190 元左右成交,湿法和差铜稀少。截止收盘,本网对 07 合约升水铜报升 220-升 260 元/吨,平水铜报升200-升250元/吨,差铜报升 160-升 220 元/吨。
后市展望
美国通胀数据再度爆表,美联储基本确定在7 月会议上至少加息75个基点,不过此前市场对于美联储继续大幅加息已有预期,不过美国通胀高烧不退,市场对加速升息担忧仍在,美元指数继续攀高,悲观氛围浓重,期铜重心继续大幅下移。