一、消息面
1、此前,市场一度乐观地认为,美联储将很快停止加息甚至开启降息。然而,三位美联储官员周二都对这种论调泼了盆冷水。旧金山联储主席戴利表示,美联储远未完成加息,仍有很多抗击通胀的工作要做。芝加哥联储主席埃文斯称,在看到通胀回落前,美联储不会“松开脚踏板”,他预计央行将在9月加息至少50个基点。克利夫兰联储主席梅斯特则认为,在美联储结束加息周期之前,还需要几个月的数据来证明通胀已经见顶。
2、据 CME“美联储观察”:美联储到 9 月份加息 50 个基点的概率为 58.5%,加息 75 个基点的概率为 41.5%;到11 月份累计加息 75 个基点的概率为 44.1%,累计加息 100个基点的概率为 45.7%,累计加息 125 个基点的概率为10.2%。
3、8 月 3 日,智利国家铜业委员会 Cochilco 称,智利6 月 LosPelambres 铜产量同比下滑 50%。安托法加斯塔公司(Antofagasta)所拥有的洛斯·皮兰布雷斯(Los Pelambres)铜矿位于智利东北部 240 公里处的智利科金博(Coquimbo)地区。该矿通过研磨和浮选工艺生产铜精矿(精矿中含金和银)和钼精矿。
4、新能源汽车产销仍延续火热态势,并成功拉动汽车行业在6 月取得多年以来的同期最好产销表现。全球汽车咨询机构(AFS)也在其预测中表示,全球汽车制造商从全球芯片短缺中获得喘息的机会,7 月底仅减产约 3.1 万辆汽车,是几个月来因缺少芯片导致的全球汽车周减产量最小之一,芯片短缺对汽车行业的影响也出现减弱迹象。
5、经济数据继续下行,7 月 PMI 再一次下滑至收缩区间,意味着国内经济下行依然较大,但个别行业存在较强的改善,尤其是电力行业的改善对铜需求的提振有较大助益,尽管这种改善可能难以长期维持,但短期内对铜价有较强支撑。
6、上海金属网 1#电解铜报价 60100-60420 元/吨,均价 60260 元/吨,较上交易日上涨80元/吨,对 2208 合约报升 70-升 120 元/吨。昨日美联储部分官员继续释放鹰派言论,美元低位反弹,铜价涨势暂缓,截止中午收盘沪铜主力合约下跌 200 元/吨,跌幅0.33%。今日现货市场成交较差,升水较弱日下跌 165 元/吨。盘中期铜合约倒挂维持300 元上下,且下游畏高采购情绪较弱,市场进口货源较充裕,致现货升水一泻千里。主流时段平水铜升70 元上下,好铜升90 元上下成交尚可,差铜和湿法铜报货稀少。截止收盘,本网升水铜报升90-升120元/吨,平水铜报升 70-升 700 元/吨,差铜报升 30-升 70 元/吨。
后市展望
美联储鸽派高官放话遏制通胀差得还远,欧美股债双杀,美债收益率两位数跳涨,避险需求提振美元。国内现货库存紧张的情况也有所缓解,在现货出货情况下,升水大幅走弱。短期铜价反弹或受到一定阻力出现调整。建议:维持观望。