观点与操作建议
宏观面,周四鲍威尔表示对加息能灵活且耐心,否认美国近期衰退风险,确认持续缩表,美元小幅反弹,有色板块震荡走弱。伦敦金属交易所 3 月期铜收跌 0.79%报5916.5 美元/吨。国内方面,昨日公布的 12 月 CPI 跌破 2%,PPI 创 2016 年 9 月以来新低,再度引发市场对经济下行压力的担忧。基本面,国内现货端升水转为贴水,现货端稳中趋弱,近期精废价差缩小或对电解铜消费形成刺激。持仓方面,铜总持仓呈现回升,做空动能有所增加。
期权方面,1 月 11 日,铜期权成交量为 44898 手,较前一日减少 4430 手。持仓量为 63324 手,较前一日增加 604 手。铜期权成交量 PCR 为 1.04,持仓量 PCR 为 1.11,成交额 PCR 为 2.56,短期期权市场成交回升不明显,多空均较为谨慎。
综上,短期国内通胀数据打压市场情绪,加之春节节前需求端无亮点,技术上,均线呈现空头排列,铜价上方压力犹存,维持震荡偏弱观点。操作上,沪铜 1903 合约个人客户可考虑逢高短空为主,并设置好止损,下游产业客户暂时观望。
近日关注:中美谈判结果、美元走势、原油价格、国内政策面变化二、市场动态
欧股连涨四日,标普道指连涨五日;原油连涨九日,收创五周新高,美豆创一个多月最大跌幅;在岸人民币盘中升破 6.87,日内涨近 400 点;比特币盘中跌破 3600 美元。
美联储主席:对加息能灵活且耐心,否认美国近期衰退风险,确认持续缩表。
美国政府关门进入第 20 天,特朗普因民主党拒绝就边境墙问题妥协取消达沃斯之行。
特朗普考虑动用紧急权力获得筑墙经费并结束政府关门状态。
鸽派美联储票委布拉德:加息已走到尽头。
欧洲央行会议纪要:加息预期时间已经推迟至 2019 年末,将讨论提供新一轮定向长期再融资操作。
福特、路虎均拟裁员数千人,贝莱德拟裁 3%,创 2016 年来最大规模。
中国商务部发言人:中美双方团队将按原计划推进磋商。
中国工信部长:今年将发放 5G 临时牌照,严禁钢铁、水泥、平板玻璃等新上项目扩大产能。
王岐山出席纪念中美建交 40 周年招待会,称中国改革的脚步不会停。