01/重要资讯
周二,美联储芝加哥分行行长埃文斯表示,美联储今年至少需要再加息100基点,这一立场比他之前的看法更加激进,凸显美国央行抑制过度通胀的决心
交易所铜库存增长。LME注册仓库的铜库存为130,850吨,自9月15日以来已经增长近30%。其中注销仓单(用于交割)占比7%,低于8月底的50%。由于库存增长,而且注销库存比例下降(意味着可用库存比例提高),缓解了对LME库存供应紧张的担忧。
苏克登金融分析师维克斯表示,目前(大宗商品)市场走势受到宏观面主宰,铜也不例外。美元的任何疲软都会引发技术性反弹,即使只是短期的反弹。但是鉴于基本面疲软,铜价仍将继续走低。
02/现货报价分析
9月28日上海金属网1#电解铜报价61300-61560元/吨,均价61430元/吨,较上交易日下跌55元/吨,对沪铜2210合约报升550-升630元/吨。美元指数再创高点,铜价继续回落,截止中午收盘沪铜主力合约下跌300元/吨,跌幅0.5%。今日现货市场成交一般,升水比昨日上涨40元/吨。今日内贸市场活跃度一般,一时段平水铜升560左右,好铜升590左右成交尚可,二时段后市场报货明显减少,升水有所上调,预计后期逐步趋于清淡,湿法铜及差铜依然稀少。截止收盘,本网升水铜报升580-升630元/吨,平水铜报升550-升580元/吨,差铜报升420-升530元/吨。
03/综合分析
周三沪铜小幅下跌,因为担忧美联储激进加息导致全球经济衰退,LME注册仓库的铜库存继续增长,给期铜带来压力。宏观面来看,美联储加息利空铜价,但在通胀进一步上升出现之前,随着时间推移利空情绪有望逐步递减,加息与经济增长存在矛盾,后期除通胀指标外,就业等重要数据变化亦需关注。基本面来看,上游铜矿进口供应增长,铜矿加工费TC上升,并且缺电缓解,利好炼厂生产恢复,但粗铜紧张加重可能导致产量不及预期。临近节前备货需求增多,国内库存维持下降趋势,但随着备货热情下降,去库势头开始减弱。并且进口利润扩大,后续海外资源流入将增加,预计近期铜价弱势调整。CU2211今天收盘下跌0.56%,日K线收一根小阴线。期铜受压于5日移动均线,但60日移动均线暂时提供支撑。MACD指标收小绿柱,期铜再次向布林带下轨回落。沪铜放量增仓下跌,技术指标继续保持弱势,预计沪铜进一步走低。操作策略:建议投资者CU2211轻仓持有空单,注意设好止损做好风险管理。