01/重要资讯
中国五矿资源在秘鲁的巨型铜矿遭遇抗议活动,不得不放慢经营活动,也引发了对供应中断的担忧。五矿资源公司表示,自10月31日以来,由于遭遇原住民社区的封锁活动,拉斯班巴斯铜矿正在逐步停止运营。
周一中国贸易数据显示,10月份中国的出口和进口均出现下滑,这也是2020年5月以来首次同时出现下滑,因为通胀激增以及美联储等央行加息冲击了全球需求。
LME注册仓库的铜库存降至88,600吨,为七个多月来最低,而上期所(SHFE)注册仓库的铜库存比一周前下降6.9%,至59,064吨。
02/现货报价分析
11月7日上海金属网1#电解铜报价66300-66580元/吨,均价66440元/吨,较上交易日上涨1740元/吨,对沪铜2211合约报贴50-升10元/吨。铜价涨幅继续扩大,截止中午收盘沪铜主力合约上涨2070元/吨,涨幅3.26%。今日现货市场成交一般,升水较上交易日下跌140元/吨。铜价大涨,现货升水大幅下调,一时段末平水铜初现贴水但成交量有限,二时段升水持稳,平水铜贴50元左右,好铜贴40元左右成交相对集中,二时段后期始报货减少,成交量萎缩。今日湿法铜依旧稀少。截止收盘,本网升水铜报贴50-升10元/吨,平水铜报贴50-贴20元/吨,差铜报贴180-贴80元/吨。
03/综合分析
周一沪铜大幅上涨,因为美元汇率暴跌,主要铜矿生产中断。宏观面来看,美联储利率决议如期公布,加息75基点符合市场预期,虽强加息动作持续,但此次从美联储话语有松动迹象,鲍威尔表示或最快于年底开始放松加息幅度,受言论支撑铜价重心偏上移。基本面来看,近期秘鲁铜矿项目削减产能未对国内铜精矿TC形成明显冲击,加工费维持上升节奏,国内部分地区硫酸价格回升,预计年底国内电解铜产量维持高点,另外LME库存仓单再度减少以及国内社会库存低迷利好铜价。CU2212今天跳空上扬,收盘上涨3.41%,日K线收一根带上下影线小阳线。期铜快速脱离5日移动均线上涨。MACD指标收红柱,期铜在布林带上轨之上宽幅震荡。沪铜今天大幅放量走高,但由于短期价格上涨过快,多头有获利回吐压力,预计铜价将回落调整巩固。操作策略:建议投资者CU2212多单暂时获利离场,日内短线交易或观望,注意设好止损做好风险管理。