【铜】
美国对中国商品开征新关税的提议公众咨询期将在周四结束,之后美国就可以实施对另外2,000亿美元中国进口商品征收关税的计划,市场避险情绪严重。现货方面,现货铜精矿加工费TC上周上涨1.5美元至87-93美元/吨,原料供应充足;精炼铜方面,环保影响限制企业开工,进口增加补充国内供应;铜杆销量有所下降,订单表现不理想;受空调企业减产影响,铜管企业排产回调;铜板带市场本周订单消费清淡,整体需求偏弱。
外盘方面,LME 三个月期铜收低2.5%或152美元,报每吨5,815美元;COMEX指标12月期铜收跌6.9美分,结算价报每磅2.6020美元。内盘方面,沪铜主力1810合约开于47950元/吨,盘初铜价上行摸高48060元/吨,午前,窄幅整理,随后铜价承压下挫,一路走低,最终收报47780元/吨,跌幅1%;夜盘沪铜低开于47310元/吨,盘初震荡下跌至日内低点47050元/吨,随后反弹,绕均日线附近波动,尾盘小幅回升,最终收于47360元/吨,跌幅1.29%。根据SMM了解,上个交易日上期所铜减少899吨至42473吨,上期所铜减少899吨至42473吨。现货方面上海电解铜现货对当月合约报升水120元/吨~升水170元/吨,平水铜成交价格48200元/吨~48240元/吨,升水铜成交价格48230元/吨~48270元/吨。市场成交仍以贸易商为主,但贸易商需压价,低价货源才有成交机会。今日进口成本在盈亏平衡点附近徘徊,市场表现较为纠结,供需双方表现僵持拉锯,现货升水暂难下调。
整体看来,受宏观情绪影响,预计今日铜价运行区间为46500元/吨-48000元/吨。
【镍】
市场担忧本周四美国或实施2000亿关税计划,宏观悲观情绪浓厚。供需方面,镍矿供给宽松状态未改,港口镍矿库存缓慢增加;镍铁价格略有上涨,低位的镍库存对镍价仍有支撑;近期大量俄镍流入国内,而下游不锈钢需求仍疲软,导致供过于求。
外盘方面,LME三个月期镍大跌2.5%或320美元,收报每吨12,470美元,盘中触及1月19日来最低的12,375美元,连续第五个交易日下跌。内盘方面,沪镍1811开于104910元/吨。盘初,沪镍上方承压日均线,偏弱震荡。午后震荡下跌探底103140元/吨,最终收于103250元/吨,跌幅2.42%;隔夜沪镍1811低开于103250元/吨,盘初震荡下跌至日内最低点102080元/吨,随后反弹后又再次回落,尾盘小幅回升,最终收于102990元/吨,跌幅1.44%。根据SMM了解,上一交易日上期所镍减少214吨至12879吨,上期所镍减少214吨至12879吨。俄镍较无锡主力1809合约升水100元/吨,金川镍较无锡主力升水4500元/吨左右。俄镍金川镍价差已扩大至4400元/吨,近3年最大价差。主要因大量俄镍流入国内,而下游拿货一般,俄镍供过于求,升水平稳。金川镍由于货源紧缺,且盘面下跌,升水仍继续扩大。成交方面,由于昨天下游拿货较多,今天拿货积极性一般,仅少量成交,金川镍成交几十吨。主流成交于104500-109000元/吨。
整体来看,受贸易担忧外以及国内近期供应激增的影响,预计沪镍主力合约1811运行区间102000~103500元/吨。(钟诗怡)