行情回顾:今日基本金属涨跌互现,其中沪锌1811合约收涨1.88%,涨幅靠前,而沪铜1811合约冲高回落,显示上方抛压较重,尾盘收于47490元/吨,日微涨0.64%,现期铜仍于主要均线组之下运行,下跌风险较大。外盘方面,截止北京时间15:51,3个月伦铜报5898美元/吨,日微涨0.27%,下方支撑关注5800美元/吨。
持仓分析:今日有色板块资金小幅流出,持仓量报255.7万手,日减少322手,其中沪铝指数增仓明显,增加5516手,而沪锌指数减仓5796手,沪铜指数仅减少536手。净持仓方面,根据上期所公布的前20席位计算,今日沪铜合约多头总持仓减仓127手,空头增仓3126手,净空25691手,净空量增加3253手,看空情绪小幅上升。伦铜持仓方面,截止9月4日,伦铜持仓量为30.2万,日减2382手,显示多头逢低建多信心不足。
品种 |
有色板块 |
沪镍指数 |
沪铝指数 |
沪锌指数 |
沪铅指数 |
沪铜指数 |
持仓日增减(手) |
26008 |
+446 |
+5516 |
-5796 |
-270 |
-536 |
数据来源:瑞达期货 文华财经
期现分析:目前沪铜的期限结构偶有出现近高远低的负向排列,沪铜1810合约和1811合约维持负价差70元/吨。现货成交方面,据SMM报道,9月6日上海电解铜现货对当月合约报升水80-升水170元/吨,平水铜成交价47860-47940元/吨。沪伦比值保持强势,进口盈利窗口持续打开,盈利维稳于500元/吨左右,当月与远月价差近200元/吨。持货商难以挺价,早市报价升水120-170元/吨后,由于换现意愿强甩货者大增,报价再次显现快降态势。第二节交易阶段,平水铜下调至升水80-90元/吨,好铜升水130-140元/吨,成交才有起色,下游消费仍显谨慎,入市甚少。
市场热点关注:亚市美元指数振荡微涨,现交投于95.15附近。美国总统特朗普近日表示,美国还没有准备好同中国就贸易争端达成协议,但他表示将继续磋商。铜市行业资讯方面,美国商务部最新数据显示,今年7月阴极铜进口量为58,910,624千克,不及6月的65,714,503千克,1-7月累计进口量为482,855,342千克;同时,7月阴极铜出口量为7,789,947千克,高于6月的6,216,573千克,1-7月累计出口量为48,082,351千克。
行情研判:综述,今日期铜冲高回落,显示反弹受阻,因中美贸易争端升级担忧仍主导市场投资情绪。操作上建议沪铜1811合约背靠48000元之下逢高空,入场参考47600元/吨,目标关注47000元/吨。