行情回顾：今日基本金属涨跌互现，其中沪铜震荡走弱，1811合约交投区间为50130-50960元/吨，尾盘收于50190元/吨，日下跌1.16%。外盘方面，截止北京时间15:30，3个月伦铜报6196美元/吨，日下跌0.70%，其下方支撑位关注6100美元/吨。
持仓分析：今日有色板块资金，持仓量报220.77万手，日减少48552手，其中沪铜指数减少20500手。沪铜主力合约cu1811持仓减少9710手，显示铜价回落，部分多头资金流出；伦铜持仓方面，截止10月12日，伦铜持仓量为31.2万，日减302手，显示铜价上涨，多空交投趋于谨慎。
|
品种 |
有色板块 |
沪镍指数 |
沪铝指数 |
沪锌指数 |
沪铅指数 |
沪铜指数 |
|
持仓日增减（手） |
-48552 |
+54264 |
-62118 |
-16178 |
-4450 |
-20500 |
数据来源：瑞达期货 文华财经
现货分析：上海电解铜现货对当月合约报贴水50元/吨-升水20元/吨，平水铜成交价格50320元/吨-50520元/吨，升水铜成交价格50350元/吨-50550元/吨。沪期铜承压日均线逐渐下滑，沿50400元/吨一线偏弱震荡，换月后的第一个交易日，持货商主动换现意愿强烈，且由于下游买兴低迷，令早间市场仅短暂停留于升水报价，持货商为求成交积极主动调降报价出货，好铜率先开启下调态势，自升水10-20元/吨开始一路滑向贴水20元/吨，平水铜随之调降至贴水40元/吨左右，湿法铜扩至贴水120至贴水160元/吨左右，货源仍有压价空间。今日市场再次出现很多低价货源，国产有紫金豫光金玺等报价于贴水70元/吨左右，进口再次出现保加利亚菲律宾等，报价低至贴水120-100元/吨，价格非常具有竞争性，抢夺了仅有的一部分下游刚需。
市场热点关注：亚市美元指数冲高回落，现交投于94.999附近，由于美国9月零售销售数据不及预期，使得美元指数短期上行压力加大。铜市行业资讯方面，全球最大铜产商--智利Codelco公司计划将旗下智利四座冶炼厂的两座暂时关停，因这些炼厂在遵守智利政府更为严格的环保监管方面已经滞后，智利政府为该国炼厂达到最新的环保监管要求设定的最后期限是今年12月中旬。
行情研判：今日期铜呈现震荡走弱，节后进口铜到货量增多，很多贸易商短期存有库存及资金压力，短期显现供大于求格局，出货乏力，令贴水有进一步扩大趋势。从技术面上来看，MACD红柱缩小，期价或将再次试探下方50000关口的支撑力度。操作上建议cu1811合约可以考虑在50000-51000元/吨之间高抛低吸，止损400元/吨。
