重要资讯:
1、俄罗斯是工业金属以及贵金属的主要生产国,也是天然气主要生产国。俄罗斯的铝产量约占全球的6%,镍产量占全球的7%,铜产量约占全球的3.5%。
2、卫星监测数据显示,2月份全球铜冶炼活动下滑,部分原因在于头号金属消费国中国春节放假。高盛预测铜价将上涨至每吨1.2万美元的纪录高位。
3、周四智利政府公布的数据显示,1月份智利主要铜矿产量下降,主要因为国有巨头Codelco表现疲软。
现货报价分析:
3月4日上海金属网1#电解铜报价72760-73100元/吨,均价72930元/吨,较前交易日上涨20元/吨,对2203合约报升40-升100元/吨。地缘冲突影响升级,铜价继续高位运行,截止午间收盘沪铜主力合约上涨370元/吨,涨幅051%。今日现货市场成交温和,升水较昨日涨20元/吨。铜价大涨下游消费偏弱,进口比价倒挂引发出口预期,现货升水持稳小幅走升。盘中平水铜最低听闻升40元水平成交,一时段过后升水上调,最高听闻升80元水平左右,好铜主流成交于升80元水平上下,差铜和湿法流通稀少。截止收盘,本网升水铜报升60-升100元/吨,平水铜报升40-升80元/吨,差铜报贴40-升30元/吨。
综合分析:
周五沪铜延续上涨。西方加大对俄罗斯的制裁,俄罗斯供应困境加深。宏观面来看,俄乌举行新一轮谈判,战争进程仍高度不确定,俄主要出口商品出口干扰炒作继续。国内投资反弹信心足,抵消部分海外压力。基本面来看,上游铜矿供应呈现增长趋势,铜矿供应较前期有所改善,冶炼厂原料供应基本充足;目前来看炼厂排产积极性较高,精炼铜产量预计保持高位。近期海外库存维持历史低位水平,进口处于关闭状态,国内下游加工企业生产基本恢复,需求改善迹象,国内现货库存增长放缓,铜价震荡上行趋势。CU2204收盘上涨0.41%,盘中走势震荡,日K线收一根带长下影线小阴线。期铜牢牢站稳在5日移动均线之上。MACD指标红柱增高,期铜围绕布林带上轨宽幅震荡。沪铜技术上逐步向好,后市有望继续回升。操作策略:建议投资者CU2204继续持有多单,注意设好止损做好风险管理。