铜期权主力合约概览和分析
铜期货CU1901市场概览 | |||||||
昨结算 | 最新价 | 涨跌 | 涨跌幅 | 成交量 | 持仓量 | 日增仓 | |
49590 | 50250 | 660 | 1.33 | 218250 | 134430 | -6704 | |
波动率概览 | |||||||
合约 | IV | 变化 | HV30 | 变化 | 百分位 | 到期剩余时间 | |
CU1901 | 15.76% | - | 12.15% | - | 13.51% | 23 | |
CU1902 | 15.93% | - | 12.48% | - | 15.14% | 54 | |
注：IV为平值看涨和看跌的隐含波动率均值；HV30为期货30日历史波动率；到期剩余时间为自然日。 | |||||||
铜期权CU1901市场概览 | |||||||
看涨期权C |
| 看跌期权P | |||||
日增仓 | 涨跌幅 | 最新价 | 行权价 | 最新价 | 涨跌幅 | 日增仓 | |
68 | 26.12% | 1555 | 49000 | 334 | -48.14% | 86 | |
-762 | 26.69% | 921 | 50000 | 681 | -40.11% | 258 | |
-284 | 17.78% | 457 | 51000 | 1236 | -31.18% | 72 | |
小结 | 当前的同期历史波动率和隐含波动率皆处于低位水平，隐含波动率处于30分位附近，短期或难有明显上升。 | ||||||
标的期货观点 | 中美就经贸问题达成共识，决定停止升级关税等贸易限制措施，利好全球经济发展，对铜有所提振；全球最大铜生产商智利Codelco首席执行官皮萨罗认为，中国对铜的需求在未来几个月将继续以2.5%的速度增长，短期料偏强震荡，CU1901合约高开小涨，关注支撑位49100元/吨，压力位50900元/吨。 | ||||||
期权策略建议 | 方向性策略： 可适当做多，在标的期货50120元/吨附近，买入CU1901-C-52000,参考目标位50400元/吨，止损位49980元/吨。 | ||||||
波动率策略：可构建宽跨式组合，吸收时间价值，卖出CU1901-C-52000,同时卖出CU1901-P-48000，以突破48000元/吨和52000元/吨为离场标志。 | |||||||
