铜期权主力合约概览和分析
铜期货CU1901市场概览 | |||||||
昨结算 | 最新价 | 涨跌 | 涨跌幅 | 成交量 | 持仓量 | 日增仓 | |
50020 | 49660 | -360 | -0.72 | 140632 | 128934 | -5496 | |
波动率概览 | |||||||
合约 | IV | 变化 | HV30 | 变化 | 百分位 | 到期剩余时间 | |
CU1901 | 16.29% | -1.72% | 12.47% | -1.31% | 14.60% | 22 | |
CU1902 | 16.64% | -2.39% | 12.90% | -0.81% | 16.10% | 53 | |
注：IV为平值看涨和看跌的隐含波动率均值；HV30为期货30日历史波动率；到期剩余时间为自然日。 | |||||||
铜期权CU1901市场概览 | |||||||
看涨期权C |
| 看跌期权P | |||||
日增仓 | 涨跌幅 | 最新价 | 行权价 | 最新价 | 涨跌幅 | 日增仓 | |
84 | -19.67% | 1168 | 49000 | 498 | 14.48% | 126 | |
26 | -27.65% | 628 | 50000 | 968 | 14.15% | -30 | |
492 | -34.13% | 305 | 51000 | 1639 | 13.66% | -34 | |
小结 | 当前的同期历史波动率和隐含波动率皆处于低位水平，隐含波动率处于30分位附近，短期或难有明显上升。 | ||||||
标的期货观点 | 中美就经贸问题达成共识，决定停止升级关税等贸易限制措施，利好全球经济发展，对铜有所提振。智利国家统计局(INE)公布，10月铜产量为495923吨，统计局称，减产是由于冶炼厂进行检修工作，以及矿石品级下降，智利1-10月总产量为480万吨，同比下降6.0%，短期料偏强震荡，CU1901合约弱势回调，关注支撑位49100元/吨，压力位50900元/吨。 | ||||||
期权策略建议 | 方向性策略：可适当做多，在标的期货49700元/吨附近，买入CU1901-C-51000,参考目标位50100元/吨，止损位49500元/吨。 | ||||||
波动率策略：可构建宽跨式组合，吸收时间价值，卖出CU1901-C-52000,同时卖出CU1901-P-48000，以突破48000元/吨和52000元/吨为离场标志。 | |||||||
