铜行业一周要闻回顾：力拓终止与俄企商业关系 全球第四大铜矿受影响

一、2021年我国电子铜箔进出口数据与分析

1．2021年我国电子铜箔进出口数据统计综述

由我国海关部门统计到的2021年我国电子铜箔的出口量(额)情况为：2021年全年出口量达到32719吨，比2020年增长6.5%；全年出口额为41732万美元，同比增长36.2%。平均出口价格为12755美元/吨，比上年增长27.9%。

2021年我国电子铜箔的进口量(额)情况为：2021年全年电子铜箔进口量为131277吨,比2020年增加了18.6%。进口额为206612万美元,比2020年增加52.4%。平均进口价格为15739美元/吨，比上年增加28.6%。

2021年电子铜箔贸易逆差为164880万美元，比上年增加了57.2%，贸易逆差及增长幅度为2012年以来的最大值。

二、力拓终止与俄企商业关系 全球第四大铜矿受影响

随着俄乌冲突升级，又一家大型跨国公司宣布退出俄罗斯。据路透社报道，北京时间3月10日早间，矿业巨头力拓（Rio Tinto）发言人称，正在终止与俄罗斯企业的所有商业关系。力拓对界面新闻回应称，该消息属实，稍晚会发布官方声明。力拓曾表示，其在俄罗斯和乌克兰没有运营资产或员工。但其位于蒙古国的奥尤陶勒盖（Oyu Tolgoi）铜金矿项目将受到影响，该矿从俄罗斯购买燃料和其他商品。力拓旗下一家澳大利亚昆士兰氧化铝公司也将受到影响。

三、2022年2月份铜陵市铜产品价格监测

铜陵市2022年2月份铜及铜产品价格检测：电解铜71800元/吨，比上月同期涨0.7%，比上年同期涨12.8%；园铜棒57080.25元/吨，比上月同期涨1%，比上年同期涨14%；黄铜带材60620.5元/吨，比上月同期涨0.5%，比上年同期涨12.7%；纯铜带76635元/吨，比上月同期涨0.4%，比上年同期涨12.5%；漆包铜线69756.75元/吨，比上月同期涨0.4%，比上年同期涨12.9%。漆包铝线31244.25元/吨，比上月同期降2.8%，比上年同期涨13.1%。

四、云锡铜业分公司铜精矿日处理量创历史新高

3月7日，铜业分公司熔炼炉处理铜精矿干重达1845t,单日处理量创历史新高。三月以来，铜业分公司精细组织、铆足干劲、勇攀高峰，全力确保熔炼炉满负荷生产，铜精矿干重日平均处理量1708t，不断刷新日平均处理量记录。

开年以来，受市场环境偏紧，原料成分复杂，含铜品位降低，含硫降低，杂质含量升高等多因素影响，生产组织受到极大挑战，铜业分公司凭着一股虎劲精心谋划，积极应对，加强车间与管理部门和业务中心的沟通联系，从物料管理入手，对原料结构，中间产品结存及成分进行跟踪，及时调整并优化配料方案，科学合理精准配料，同时加强生产监管，做到精细操作，充分挖掘熔炼系统潜能，鼓足干劲增加铜精矿处理量，为下一道工序提供充足的原料，以保证生产顺利进行。

风劲潮涌，自当破浪前行；任重道远，更需快马加鞭。铜业分公司紧咬任务目标，扬优势锻长板，补短板强弱项，全力追赶任务目标，不断地在突破—超越路上前行。

五、江西铜业2022年1至2月净利润9.5亿元左右

2022年1至2月，公司实现营业总收入762亿元左右，同比增长40％左右；实现归属于上市公司股东的净利润9.5亿元左右，同比增长150％左右。

六、张家港联合铜业阴极铜产品再次通过有色金属产品实物认定

继公司“铜冠牌”阴极铜产品通过2017年度有色金属产品实物质量认定后，日前，根据中色协科字[2022]10号文，我公司“铜冠牌”阴极铜产品又通过了2020-2021年度有色金属产品实物质量认定，获中国有色金属工业协会授予2020-2021年度有色金属产品实物质量金杯奖证书。

公司一直注重产品的质量认定工作，自收到中国有色金属工业协会《关于开展2020-2021年度有色金属产品实物质量认定活动的通知》后，质量计量（企业管理）部积极组织阴极铜产品的复评工作，第一时间向中国有色金属工业协会提交了有色金属实物质量认定复评申请，收集、整理编写相关材料进行提交，并精心安排相关配套工作。中国有色金属工业协会按照实物认定程序，经过材料审查、第三方用户满意度调查、质量现场核查、产品取样检测、专家评审答辩以及评审委员会审定等环节，最终认定我公司“铜冠牌”阴极铜产品（牌号Cu-CATH-1）产品达到国际同类产品实物质量水平。

2020-2021年度有色金属产品实物质量认定得以通过，体现了这几年来我公司在积极对标国际同类产品质量先进水平，在扎实推进技术进步，提高产品实物质量，树立质量品牌上所做出的努力。

七、中国有色矿业获纳入港股通股票范围

根据深圳证券交易所于3月7日刊发的《关于深港通下的港股通股票名单调整的公告》,中国有色矿业有限公司（「中国有色矿业」或「本公司」；及其附属公司统称「本集团」）（股份代号：1258.HK）自2022年3月7日起纳入港股通股票范围。自此，内地投资者可以交易本公司股票。

深港通是“深港股票市场交易互联互通机制”的简称，指深圳证券交易所和香港联合交易所有限公司（“港交所”）建立技术连接，使内地和香港投资者可以通过当地证券公司或经纪商买卖规定范围内的对方交易所上市的股票。

公司获纳入深港通交易机制，不单代表了市场对公司投资价值与增长前景的认可，更将进一步提升公司股票的流动性，为公司的可持续增长提供助力。未来，公司也将在生产经营、资源并购、财务管理、风险防范等各方面持续努力，争取为股东创造更大的投资回报。

有关中国有色矿业有限公司（1258.HK）

八、2022年头两个月中国铜进口量同比增长近一成

3月7日消息：周一海关发布的数据显示，2022年前两个月中国未锻造铜的进口量合计达到96.9万吨，较去年同期的884,010吨提高9.6个百分点。

由于2月份庆祝春节，海关将1月和2月的数据合并处理。

作为对比，2021年12月份的进口量为589,165吨，这也是2020年10月以来的最高值。

海关数据显示，2022年前两个月中国铜精矿（或部分加工的铜矿）进口量为418万吨。同比增长10.3%。

九、中国1-2月铜矿砂及其精矿进口量为418万吨

海关总署：中国1-2月铜矿砂及其精矿进口量为418万吨，去年12月为206万吨。 中国1-2月稀土出口量为7835吨，去年12月为4087.6吨。中国1-2月钢材出口量为823万吨，去年12月为502.6万吨。中国1-2月煤及褐煤进口量为3539万吨，去年12月为3095万吨。

十、前2个月我国未锻轧铜及铜材进口96.9万吨 环比增加9.7%

海关数据显示，前2个月，我国进口铁矿砂1.81亿吨，与去年同期基本持平，进口均价每吨666.9元，下跌36%。同期，钢材220.7万吨，减少7.9%，进口均价每吨9385.2元，上涨31.5%。未锻轧铜及铜材96.9万吨，增加9.7%，进口均价每吨6.37万元，上涨19.2%。

十一、迈科期货：制裁干扰推动铜价上涨

１、俄乌战争仍高度不确定，股市及相关商品分化

俄乌战争继续进行，本周双方谈判两轮无果，俄对乌主要城市和军队的包围继续推进。美欧本周再次否认介入对俄战争，但持续向乌提供大量武器、资金，本周还放出讨论乌克兰加入欧盟的风声。普京下令战略核力量进入高度战备，暗指美欧不得介入。目前俄军进攻重点在军事目标，但乌在获得西方支持情况下抵抗信心增强。如果没有迅速的和谈，战事必然烈度升级，局势仍然高度不确定。

对俄制裁目前包括：将七家俄实体剔出ＳＷＩＦＴ，将于3月12号执行，美、英、欧盟、日本分别冻结俄央行资产及美元、欧元、英镑、日元结算、停止俄融资、将俄资产全面从金融市场剔除，收缴俄政府及公民资产，另外欧盟提议将取消俄在ＷＴＯ的最惠国待遇。不过美德都表示不会禁止从俄进口能源。制裁影响在本周已经体现，所有自由兑现货币被禁止使用意味着俄进出口立即停止，很多进口商、银行、物流公司都暂停了对俄业务，加上战事造成俄乌及黑海周边物流受阻，出口受到立即影响。另外无论战事如何发展，西方对俄制裁都将长期维持，从伊朗被制裁和剔出ＳＷＩＦＴ的情况看，其对外贸易大幅下降，因此从中长期看，俄主要出口商品必然严重受阻，影响不是短期而是长期持续的。

十二、众源新材拟对外投资高精度铜合金板带及铜带坯生产线项目、年产5万吨电池箔项目 投资合计约27.16亿

3月6日，众源新材（603527）近日发布公告，基于安徽众源新材料股份有限公司（以下简称“公司”或“众源新材”）现有产能已经达到满产满销的现状，根据公司战略发展规划，公司拟以全资子公司安徽永杰铜业有限公司（以下简称“永杰铜业”）为投资主体，在安徽省南陵县建设年产10万吨高精度铜合金板带及5万吨铜带坯的项目，项目分两期实施，预计投资金额201,610万元。

一期实施项目为年产5万吨高精度铜合金板带及5万吨铜带坯生产线项目，永杰铜业在安徽省南陵县购置土地建设厂房，新建生产线。

二期实施项目为搬迁改造项目。南陵县人民政府根据城市规划的需要，拟对永杰铜业现厂区收储。永杰铜业被收储后将整体搬迁至新建厂区，并将现有的3.5万吨年产能提升为5万吨年产能。

上述新建及搬迁改造项目实施完成后，永杰铜业将具备年产10万吨高精度铜合金板带及5万吨铜带坯的产能。

十三、华泰期货：保障性住房对铜需求拉动之探讨

根据住建部此前声明称，2022年是大力增加保障性租赁住房供应的较为关键的一年，据筹划，2022年建设保障性租赁住房240万套，相较于2021年任务量增加1.5倍，2021-2022两年将筹建400万套保障性租赁住房，占“十四五”总目标的44.4%，“十四五”期间前两年是完成保障性租赁住房发展目标的关键期。由此可见，2022年保障性租赁住房或将迎来爆发式增长。

但考虑到各地在实施过程中的具体状况，以后逐年的实际完成情况或将于计划有一定出入。由于近一至两年，有部分已经开工或是半开工状态的楼盘也将被纳入保障性住房的范畴。故预计2022年实际完全新建实则并不多，比例假设在45%左右。照此估算，保障性住房在2022年间对铜需求的贡献约在9.07万吨。

此外，上述计算还并未涉及到地产后周期，如家电板块。若以每户一台空调的安装量计算，每台空调耗铜约在6公斤左右，则对于铜需求的拉动将会是额外的0.65万吨。

十四、智利矿业协会：智利铜产量有望从1月份的低迷中复苏

外媒3月6日消息：据智利矿业协会（Sonami）主席称，智利的铜产量预计将从1月份的低迷中复苏，年度产量有望达到去年水平。

智利是世界头号铜生产国，占到全球产量的约四分之一。今年1月份该国铜产量比上年同期减少7.5%，创下十多年来最低水平，原因包括矿石质量下降和水资源短缺。

Sonami主席蒂亚戈?赫曼得兹（DiegoHermandez）过去担任过Codelco和Antofagasta的首席执行官。他表示，有些影响产量的不利因素是暂时的，他现在是Sonami的负责人。

他认为今年产量应该与去年持平，或者可能略低。这对于刚刚创下历史新高的铜市场是个好消息，铜价上涨的原因之一就是全球库存偏低。西方制裁俄罗斯导致金属供应受阻，也进一步加剧了铜市动荡。